基于GARCH-VaR模型的沪深300股指期货风险测量开题报告

1. 研究目的与意义

随着我国金融市场的不断发展完善，投资交易品种的多元化，股指期货这一金融衍生品已成为我国金融衍生工具市场的重要组成部分。股指期货产品在我国的推出，不但有发现价格，优化投资组合等优势，而且对于我国的金融市场发展具有很大的推动作用。但是，股指期货交易过程中的风险也不容小觑，特别是在中国新冠疫情的形势下，不稳定因素的影响加剧。

因此，本文基于GARCH-VaR模型，对沪深300股指期货的风险测度进行定性和定量分析，对影响风险水平的因素进行筛选和比较，进一步提出股指期货风险管理的相关建议。这对帮助投资者进行更合理的交易选择、资金分配以及促进我国资本市场改革和发展有着重要的意义。

2. 研究内容和预期目标

一、研究内容

本题目将基于2019-2020年沪深300股指期货的相关数据，结合garch-var模型及其他相关模型和数理统计的方法，对沪深300股指期货进行风险测度。同时根据我国金融衍生品市场的发展现状，对相关影响因素进行展开分析。最后，基于模型和实证研究，探索提高我国股指期货风险管理水平的途径。

二、拟解决的关键问题

3. 国内外研究现状

国内在股指期货风险管理方面的研究的侧重点大体是现状分析、实证研究和模型研究三个方面。

在现状分析和实证研究方面，我国学界研究主要关注股指期货的风险识别、风险分析以及风险控制等方面，将股指期货的风险分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及法律风险等类别进行分类讨论。

模型方面，主要运用了蒙特卡洛模拟法、cvar方法、garch法和历史模拟法等方法，并对上述模型采用kupic失败检验法进行后验测试，以比较模型的准确度。

4. 计划与进度安排

研究计划

2022.1.1-2022.1.15

进一步阅读参考文献，完善本文理论框架部分。

5. 参考文献

[1] 刘虎啸,杨克明. var方法在我国沪深300股指期货风险管理的应用[j].现代商贸工业;2019年31期

[2]王伊凡.股指期货garch-var的风险管理分析方法及数据实证[j].现代经济信息,2015(03):338-341.

[3]吕宝林,张凤香.股指期货风险及其防范[j].中国管理信息化,2008(05):86-88.