PPP模式下的政府担保与财政风险防范研究开题报告

1. 研究目的与意义

PPP模式是一种应用较为广泛、兼顾公私利益的资本运行模式，是指政府公共部门和社会资本为了实现提供公共产品及服务的目的而形成的一种契约关系，从而达到互利共赢和风险共担。2017年财政部发布了92号文件《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知 》。文件中提到，为防范潜在的金融风险，要求各级财政部门对PPP项目进行严格的约束，并清理了一批PPP项目。大批PPP项目被清理和大量项目被禁止使用PPP模式使得政府支出大量减少，这是非常不合理的。首先，被清理的PPP项目不乏有环保又或是其他基础设施建设等有意义的项目，一旦项目被清退，这些项目何时能再被起用就值得思考。其次，政府支出中的政府购买与我国的GDP息息相关，政府支出的大量减少将会严重影响到我国的经济发展以及财政发挥其应有作用。

2020年，我国遭受了严重的新冠疫情。因新冠疫情的影响，我国经济受到了严重的危机。与此同时，美国总统特朗普为转移美国国内矛盾、谋求中国的贸易顺差等原因与我国展开了贸易战。此时此刻，面临着双重危机，我国国内迫切的需要大量的投资来拉动内需，恢复并带动经济增长。而由政府出面作担保的PPP项目就是很好的一个拉动投资的手段。（在政府担保下，首先PPP项目的效率能够得以提高；其次，政府与企业双方共同承担风险，共同获取收益，十分的公平；最后，政府的干预能够避免垄断、自由定价等问题的发生，从而稳定经济。）但是政府担保必然会引发其潜在的财政风险，财政部92号文件的发布也正是因此，由此可见，对PPP模式下的政府担保及其财政风险防范研究是很有必要的。

2. 研究内容和预期目标

研究内容

本文研究分析ppp模式需要政府担保的原因，并对政府担保下的ppp项目可能引发的财政风险进行识别归类，提出相应的防范、解决措施

拟解决的关键问题

3. 国内外研究现状

近年来，PPP模式被广泛应用到我国基础建设中，其项目一般规模大、受益周期长。为了尽可能降低风险，投资方一般要求政府提供一定程度的担保即政府担保。对于地方政府来说，为了吸引投资主体进行投资，往往对其在项目投资和运营过程中面临的持许经营，投资回报和环境条件等方面的风险给予—定程度的保证。

Gilberto和Ma（1997）指出政府担保是用来减少或消除那些影响私人部门参与公共基础设施项目积极性风险因素的有效途径。Gilberto （2000）在Gilberto和Ma研究基础上指出基础项目政府担保的主要原因是基础项目所提供的产品/服务具有“市场失灵”的特性, 政府担保不同于政府干涉, 可以减少基础项目产业市场价格扭曲, 以及公共部门的无效率。Michael（1997）针对基础役施项目中的商业风险和政策风险，从政府担保的作用，收益和成本角度，运用实例说明合理使用政府担保可筹集到大量资金用于基础设施建设。王乐，郭菊娥等（2008）指出政府担保具有补偿价值，通过政府担保减小投资者的损失风险或者通过给投资者损失补偿来可以有效保证基础项目的顺利实现。张禄，石磊等（2017）则通过构建不完全契约模型分析了政府担保对PPP项目事前效率和事后效率的影响，从而得出结论：政府担保可以有效地抑制项目提前中止和资产替代问题, 实现项目的事前和事后社会效率, 而且还可以提高政府的财务效率。沈言言，刘小川（2019）通过对中低收入国家PPP项目的研究，发现政府担保在金融发展环境相对较好与较差的地区间能起到一个平衡作用。

政府担保是政府的一种或有责任, 当风险事故实际发生时, 担保责任就会显性化。Cebotari（2008）指出对PPP政府或有债务可能威胁到财政可持续性的一种担忧，认为或有债务代表着一种“隐形融资”，使政府能够规避自己面临的财政和融资约束。Hemming等 (2006) 强调了财政透明度对于防范财政风险的重要性。Irwin和Mokdad (2010) 则强调了审批程序、风险评估以及或有债务报告等在PPP政府债务风险防范中的作用。李洪宇等（2019）在文章中从法律的角度，针对政府担保过度导致守诺成本超过政府的承担能力从而引起政府的负债, 影响政府的运行效率这一问题给出了一些参考意见。覃章慧（2019）建议从不同的法律领域来健全完善制度机制，实现风险防范法律制度的系统化、科学化，以化解PPP项目金融风险。徐佩铭等（2020）则通过梳理欧盟、澳大利亚等国的PPP实践经验，从加强量化测算、设置上限、纳入预算管理、加强信息披露、建立跨部门协调机制这五方面入手改善了规范PPP或有债务的管理。

4. 计划与进度安排

1．2022年11月20日前：完成选题

2．2022年12月11日前：阅读资料查阅文献，完成开题工作

3．2022年3月19日前：完成初稿和中期检查工作

5. 参考文献

[1] gilberto ml, ma cgs.governmentguarantees in infras-tructure projects:a second, third look at the policy (j).philippine institute for development studies, 1997, (11) :1-10.

[2] gilberto ml.managing governmentguarantees and con-tingent liabilities (j) .philippine institute fordevelopmentstudies, policy notes, 2000, (17) :1-10.

[3] michael k.managing guarantee programsin support ofinfrastructure investment (r) .world bank policy researchworkingpaper, 1997, 1812.